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财务总监经常用的财务分析方法,比一般的高级很多

时间:2019-03-11 17:23:08 来源:网络
你是如何分析企业财务指标的?


通常情况下,财务工作者在分析企业的财务指标时,都会从这些指标来分析:流动比率、资产负债率、净资产收益率等。



但是你知道吗?单纯的去计算这些指标So?easy,但仅仅得出这些数据,根本就不能称之为财务分析。



以下这三方面,你一定要去考虑,才能称之为真正有意义的财务分析。



??1??

一定要重视对比



数据的对比是财务分析的根本,无论是与自身企业之前的数据对比、还是跟行业平均值比、再或者跟行业内其他公司比。



总之,通过对比才能看出指标的好坏,仅仅算出指标,看看大小,是没有任何意义的。



??2??

弄清楚你要得到的结论



财务分析的前提,不能仅仅是分析指标、得到数据。首先你要知道自己想要分析哪个方面的问题,进而选择相应的指标,根据指标总结结论。



很多人问,财务分析要看哪些指标?问这个问题,说明你本身对财务分析看得比较机械化,认为财务分析就是冲着那几个固定的指标去的,把那几个指标算出来,财务分析就完成了。



其次,不能过分依赖指标,有的问题可能没有现成的指标供你用,怎么办?那就自己去创造一个指标。



也就是说,财务指标没有定式,他是在发展变化的,不断地丰富和完善,你要根据实际情况灵活的使用这些指标,可能这个指标拿点东西过来,那个指标拿点过来,组成一个全新的指标,这是很有可能的。不要迷信指标。



??3??

关注指标的质量



这是财务分析的精髓。举个例子:



流动比率,流动比率=流动资产/流动负债,流动资产一般主要包括现金、应收账款、存货等。如果你把资产负债表中的这些项目加起来,做流动资产,要小心了。因为,这些只是形式。



你要进一步分析这些资产的质量,比如应收账款,你去分析发现,这个应收账款,很有可能收不回来,尽管提了坏账,但是剩下的也很悬,这种情况下,你在分析流动比率的时候,还能将应收账款算在里面吗?



会计是门语言,我们要把它准确、有效的表达出来,不仅仅是通过财务指标的计算,来得出浅显的结论。



而是通过对财务指标的分析,及结合实际的论证,真正起到为企业经营、决策做辅助。



以下这个财务分析的五力模型囊括各类财务指标计算方式,有了这些计算方式,再结合以上几点,你的财务分析指标会真正活起来。



盈利能力



销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强



资产净利率=(净利润÷总资产)×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强



权益净利率=(净利润÷股东权益)×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强



总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强



营业利润率=(营业利润÷营业收入)×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强



成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)×100%;该比率越大,企业的经营效益越高



盈利质量



全部资产现金回收率=(经营活动现金净流量÷平均资产总额)×100%;与行业平均水平相比进行分析



盈利现金比率=(经营现金净流量÷净利润)×100%;该比率越大,企业盈利质量越强,其值一般应大于1



销售收现比率=(销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额)×100%;数值越大表明销售收现能力越强,销售质量越高

偿债能力



净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产;对比企业连续多期的值,进行比较分析



流动比率=流动资产÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析



速动比率=速动资产÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析



现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析



现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析



资产负债率=(总负债÷总资产)×100%;该比值越低,企业偿债越有保证,贷款越安全



产权比率与权益乘数:产权比率=总负债÷股东权益,权益乘数=总资产÷股东权益;产权比率越低,企业偿债越有保证,贷款越安全



利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用;利息保障倍数越大,利息支付越有保障



现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用;现金流量利息保障倍数越大,利息支付越有保障



经营现金流量债务比=(经营活动现金流量÷债务总额)×100%;比率越高,偿还债务总额的能力越强



营运能力



应收账款周转率:应收账款周转次数=销售收入÷应收账款;应收账款周转天数=365÷(销售收入÷应收账款);应收账款与收入比=应收账款÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析。



存货周转率:存货周转次数=销售收入÷存货;存货周转天数=365÷(销售收入÷存货);存货与收入比=存货÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析



流动资产周转率:流动资产周转次数=销售收入÷流动资产;流动资产周转天数=365÷(销售收入÷流动资产);流动资产与收入比=流动资产÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析



净营运资本周转率:净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本;净营运资本周转天数=365÷(销售收入÷净营运资本);净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析



非流动资产周转率:非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产;非流动资产周转天数=365÷(销售收入÷非流动资产);非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析



总资产周转率:总资产周转次数=销售收入÷总资产;总资产周转天数=365÷(销售收入÷总资产);总资产与收入比=总资产÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析



发展能力



股东权益增长率=(本期股东权益增加额÷股东权益期初余额)×100%;对比企业连续多期的值,分析发展趋势



资产增长率=(本期资产增加额÷资产期初余额)×100%;对比企业连续多期的值,分析发展趋势



销售增长率=(本期营业收入增加额÷上期营业收入)×100%;对比企业连续多期的值,分析发展趋势



净利润增长率=(本期净利润增加额÷上期净利润)×100%;对比企业连续多期的值,分析发展趋势



营业利润增长率=(本期营业利润增加额÷上期营业利润)×100%;对比企业连续多期的值,分析发展趋势

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